ANAHÍ ABELEDO

El período comprendido entre enero de 2022 y junio de 2023 encuentra a un Mercosur buscando dar respuesta a los desafíos internos y externos. Ante profundos cambios en el escenario internacional, los países miembros han manifestado una serie de diagnósticos compartidos y consensos en torno a las grandes narrativas de la integración regional. Sin embargo, exhibieron dificultades para traducir estos acuerdos en niveles operativos. 

El BID analiza el comportamiento del flujo del comercio internacional de los países del Mercosur así como el comercio intrabloque; las negociaciones políticas que se produjeron así como la agenda económica; política  y social desarrollada y pendiente del bloque en su Informe n° 26 "MERCOSUR: Divergencias estratégicas y consensos pragmáticos" en el período mencionado. 

Las mayores variaciones se observaron en las ventas de la Argentina, Brasil y Uruguay. El incremento de la demanda de la Union Europea (UE), Asia, Estados Unidos (EE.UU.) y el resto de América, y la performance de los precios de los principales productos de exportación, contribuyeron a estos resultados. 

Importaciones de autos brasileños en Argentina perjudicaron el saldo comercial

EVOLUCIÓN DEL COMERCIO EN LAS ECONOMÍAS DE MERCOSUR
Durante 2022, el Mercosur continuó la recuperación de las corrientes comerciales y de inversión, que crecieron a un ritmo superior al promedio mundial. 

En materia de bienes, las exportaciones sumaron US$ 443.713,5 millones gracias a un crecimiento de 17% en relación con el año previo, registrando asi un record historico en valores corrientes. 

Las mayores variaciones se observaron en las ventas de la Argentina, Brasil y Uruguay. El incremento de la demanda de la Union Europea (UE), Asia, Estados Unidos (EE.UU.) y el resto de América, y la performance de los precios de los principales productos de exportación, contribuyeron a estos resultados. 

En los primeros cuatro meses de 2023 el comercio de mercancias mostró una tendencia levemente inferior, con una caida de las exportaciones del 3% respecto al mismo periodo de 2022, y del 2% en el caso de las importaciones.

El comercio intra-Mercosur alcanzó US$ 45.808 millones en 2022, lo que representa un incremento del 13% respecto de 2021. En estos intercambios tienen preponderancia las manufacturas de origen industrial. 

Más allá de esta performance, el comercio intrazona continuó con su tendencia hacia la disminución de su participación respecto al comercio total del bloque. 

Las exportaciones intrazona, que en 2021 representaban el 10,7% de las ventas totales de los socios, en 2022 pasaron a concentrar el 10,3%.

En tal sentido, la evolución en los mercados externos fue mas dinámica que los intercambios intrazona. Como resultado, el Mercosur representa para Brasil el 6,5% de sus exportaciones, mientras que para la Argentina equivale al 17,6%. En el caso de Uruguay, representa el 24,3%, y el 58,2% para Paraguay.

Con respecto a los servicios, en 2022 se superaron los valores de intercambio del período prepandemia (2019), con exportaciones que totalizaron US$ 60.970 millones (32% superiores a las del periodo previo), e importaciones por US$ 107.650 millones (43% de crecimiento anual).

Por su parte, la inversión extranjera directa (IED) recibida por los países del bloque durante 2022 superó los US$ 107.000 millones, registrando un aumento de 74% anual. Brasil ha liderado esta dinámica, al representar más del 80% de los flujos de inversión recibidos por la región en el último año.

EVOLUCIÓN DEL COMERCIO EN LAS ECONOMÍAS DEL MERCOSUR
Durante 2022 el Mercosur continuó la recuperación de las corrientes comerciales y de inversión, que crecieron a un ritmo superior al promedio mundial, en un proceso que se había iniciado en 2021 luego de la crisis generada por la situación derivada de la pandemia de Covid-19.

Un crecimiento del 17% en relacion con el ano previo, registrando asi un record histórico en valores corrientes. Las mayores variaciones se observaron en las ventas de la Argentina, Brasil y Uruguay. 

Paraguay fue el único que sufrió una caída del 6%, como consecuencia de una fuerte sequía que redujo significativamente algunas de sus exportaciones agricolas. 

Este dinamismo se observo tanto a nivel intra-Mercosur como para con los socios extra-regionales, donde sobresale el aumento de las colocaciones hacia socios no tradicionales como Asia (excluido China), Medio Oriente y África. 

Las importaciones subieron 25% para alcanzar un pico de US$ 380.739,6 millones a lo largo de los 12 meses, con crecimiento en todos los Estados Parte.

Itaipú, ente binacional, central en el comercio de energía intrabloque

De esta forma, se llega al cuatrienio 2019-2022 con tasas de crecimiento promedio anual de exportaciones del 9%. En los primeros cuatro meses de 2023 el comercio de mercancías mostro una tendencia levemente inferior, con una caída de las exportaciones del 3% con respecto al mismo periodo de 2022, y del 2% en el caso de las importaciones.

Respecto a los servicios, en 2022 se superaron los valores de intercambio del período prepandemia -2019-, con exportaciones que totalizaron US$ 60.970 millones (32% superiores a las del período previo), e importaciones por US$ 107.650 millones (43% de crecimiento anual).

Por su parte, la inversión extranjera directa (IED) recibida por los países del bloque durante 2022 alcanzó los US$ 107.000 millones, registrando un aumento del 74% anual. Seguidamente se presenta en mayor detalle el comportamiento de estos flujos económicos.

EL DESEMPEÑO DEL COMERCIO DE BIENES
Durante 2022 el comercio de bienes del Mercosur tuvo un dinamismo mayor al registrado por el comercio mundial, tanto en lo que se refiere a exportaciones como a importaciones. Como resultado de ello, aumento levemente la participacion del bloque en las corrientes comerciales a nivel global. 

Las ventas externas del Mercosur para el último año alcanzaron US$ 443.713,5 millones, una cifra 17,2% mayor que la registrada para 2021, reflejando asi un incremento 50% mayor que el experimentado por las exportaciones a nivel mundial (Cuadro No 1). 

Con este valor, se alcanzo un record histórico en términos corrientes (Gráfico No 1), quedando solamente 4% por debajo del máximo de 2011 medido en dolares constantes.

Las exportaciones de Brasil mostraron la tasa de crecimiento mas alta, del 19,1% en relación con 2021. En los casos de la Argentina y Uruguay, sus ventas externas crecieron 13,5% y 17,2%, respectivamente. 

En tanto, Paraguay evidenció una caída de sus exportaciones del 5,9% en 2022 respecto del ano previo, explicada principalmente por una fuerte sequía que implicó una disminución en los saldos exportables de sus productos agrícolas.

Si bien la dinámica exportadora de la region durante 2022 fue notoriamente inferior a la de 2021 (17% y 36%, respectivamente), el comercio ya había sufrido una importante caída en 2020, con el consecuente impacto en las estadísticas. 

Una visión del cuatrienio 2019-2022 permite concluir, sin embargo, que se trató de un período muy positivo, con una tasa de crecimiento anual del 9% -en la comparación con 2018, año inmediato anterior-, muy por encima de los promedios de los cuatrienios previos, y con un aumento proporcionalmente mayor para las ventas con destino en Asia, Medio Oriente, resto de Sudamérica y África (Cuadro No 2).

Con relación a las importaciones, en 2022 las mismas alcanzaron US$ 380.739,6 millones, un 25% mas que durante 2021, reflejando una mayor dinámica que el promedio mundial (que creció 13%). Se trata de un record histórico anual en términos de dólares corrientes (Gráfico No 1), mientras que en valores constantes se ubica un 10% por debajo del máximo de 2013. 

En este caso, todos los socios realizaron compras mayores a las de 2021. Las variaciones mas importantes se observaron en la Argentina (29%), seguida por Uruguay (26,7%) Brasil (24,2%) y Paraguay (16,5%). El promedio del cuatrienio 2019-2022 refleja un crecimiento promedio anual del 9%, con un dinamismo importante de las compras desde Medio Oriente, China y EE.UU. (Cuadro No 3).

En cuanto al saldo de la balanza comercial del Mercosur, arrojó un resultado positivo de US$ 62.974,0 millones para 2022, un 15% inferior al registrado el ano anterior. 

Para el primer cuatrimestre de 2023 las cifras de comercio son levemente inferiores a las registradas en igual período del año anterior, con una caída del 3% en las exportaciones y del 2% en las importaciones, arrojando un balance positivo pero 4% inferior al registrado en enero-abril de 2022.

Un análisis mas detallado de las corrientes exportadoras permite afirmar que su din´smica positiva en 2022 estuvo influenciada por diversos elementos. Entre ellos, cabe mencionar el incremento de la demanda de la UE, Asia, EE.UU. y el resto de América -en China se observó un aumento de la demanda leve, en parte explicado por las medidas de “Covid cero” adoptadas ante una nueva ola del virus-. 

La performance de los precios de los principales productos de exportacion tambien contribuyó al incremento de los valores comercializados (Gráfico No 2). 

La tendencia alcista que se aceleró hacia fines de 2021 como consecuencia de la recuperación pospandemia, se acentuó por los efectos de la invasión de Rusia a Ucrania hasta mediados de 2022, alcanzandose valores maximos historicos para el petróleo, aceites vegetales y lacteos, y con recuperación en los precios de cereales y carnes, y mejoras en mineral de hierro -que sin embargo no llegaron a compensar la caída sufrida en 2021. 

En la segunda mitad de 2022 los precios se tornaron más volátiles y con una tendencia a la baja que se mantuvo en los primeros meses de 2023.

A futuro, se estima que las cotizaciones se mantendrán relativamente estables en los actuales valores (BID, 2023). La inflación en las principales economías del mundo y las medidas de política monetaria adoptadas para contenerla, asi como la apreciación del dolar en Estados Unidos, suman elementos que explican el desempeno exportador.

Frente a la gran volatilidad de los precios, resulta pertinente analizar la dinámica de los índices de cantidades exportadas (Gráfico No 3). Desde 2011, estos se han mantenido relativamente estables en los primeros cuatro años, para luego iniciar una tendencia creciente interrumpida solamente en 2019 y 2020. 

En 2022 las ventas del bloque aumentaron un 27% en términos de cantidades en relación con 2011, lideradas principalmente por Brasil -que registro un crecimiento de 37% en las cantidades vendidas-. 

Uruguay tuvo un pequeño incremento (2%) en este período, mientras que la Argentina y Paraguay disminuyeron en el último ano las cantidades de mercaderías colocadas en el exterior en comparacion con el año base de este análisis (prácticamente 8% y 11%, respectivamente).

La comparación del comportamiento del volumen de las ventas del bloque y del comercio global (Gráfico No 4) permite afirmar que, en los últimos años, la dinámica de las cantidades exportadas por el Mercosur mostró menor variabilidad que las comercializadas a nivel mundial, para lo cual ha jugado un rol importante la menor elasticidad ingreso de las ventas de la región, con alta predominancia de productos primarios y manufacturas de origen agropecuario. 

En efecto, mientras en 2020 las exportaciones del bloque disminuyeron 2% en términos de volumen respecto al 2019, el comercio mundial cayó un 5%. 

Por su parte, en 2021 el repunte en términos de volumen fue del 6% y 9,4% para el Mercosur y el mundo, respectivamente. En tanto, durante 2022 disminuyo el dinamismo -igualmente positivo-, al registrarse un aumento de 3,6% en las cantidades vendidas por la region, que fue mayor a la tasa de 2,7% correspondiente a los volumenes comercializados a nivel mundial.

EVOLUCIÓN DEL COMERCIO INTRA-MERCOSUR
El comercio intra-Mercosur alcanzó US$ 45.808 millones en 2022 (Cuadro No 4), lo que representa un incremento de 13% respecto de 2021 (Cuadro No5). 

Hay que remontarse al año 2013 para encontrar un monto de exportaciones superior en terminos de dólares corrientes. Este crecimiento estuvo liderado por Brasil, cuyas ventas a la región crecieron 28%, seguido por Uruguay que experimento una variacion del 12%. 

En el caso argentino, las exportaciones a los EE.PP. subieron 6% mientras que Paraguay registró una caída de las colocaciones a la región del orden del 11%.Los productos comercializados dentro del Mercosur continuan reflejando la preponderancia de las manufacturas de origen industrial. En ese sentido, las principales mercaderias son: vehículos para el transporte de mercancias, automóviles de turismo, energía eléctrica, y partes y accesorios de vehiculos (Gráfico No 5). 

Al respecto, sobre los seis productos que explican el 30% del intercambio intrazona, tres corresponden al sector automotor y su comercio esta regido por acuerdos bilaterales, principalmente a traves del Acuerdo de Complementacion Económica No 14 (ACE No 14) de la Asociación Latinoamericana de Integracion (ALADI) entre Argentina- Brasil. 

El comercio de energía eléctrica se explica por la generacion de las represas de Itaipú, Yacyreta y Salto Grande, cuyos volumenes y precios estan estipulados por los acuerdos bilaterales correspondientes a cada una de ellas, siendo Paraguay el principal exportador. 

Respecto a los porotos de soja, se trata principalmente de un producto paraguayo que se dirige fundamentalmente a la Argentina y, en menor medida, a Brasil. 

Y en cuanto al trigo y morcajo, se explican fundamentalmente por exportaciones argentinas destinadas a Brasil.

Más allá de esta performance, el comercio intrazona continuó con su tendencia hacia la disminución de su participación respecto al comercio total del bloque. 

Las exportaciones intrazona pasaron de representar el 10,7% de las ventas totales de los socios durante el 2021 al 10,3% en 2022. Respecto a las importaciones, mientras en 2021 el 13,5% de las compras se originaban en la región, durante 2022 ese numero pasó a 12,3%.